Riskinhallintastragiat kokeneille treidaajille

Mitä riskinhallinta tarkoittaa taloudessa?

Rahoitusalan riskienhallinnalla tarkoitetaan prosessia, jossa tunnistetaan, arvioidaan ja lievennetään sijoitusten tappioriskejä. Tappioriski syntyy, kun markkinat liikkuvat vastakkaiseen suuntaan kuin odotukset. Suuntaukset muodostuvat sijoittajien riskimielialasta, johon voivat vaikuttaa useat tekijät. Näitä tekijöitä ovat ensisijaisesti poliittiset tapahtumat, kuten vaalit, taloudelliset tapahtumat, kuten korkopäätökset, tai liiketaloudelliset tapahtumat, kuten uudet teknologiat.

Riskinhallinnan merkitys treidaajille

Riskienhallintaa sovelletaan tappioiden minimoimiseksi, jos markkinat kääntyvät laskuun. Vaikka jokaisen tilaisuuden hyödyntäminen houkutteleekin, sijoituksen riskit on tiedettävä etukäteen, jotta voidaan varmistaa, että sijoitus kestää, vaikka kaikki ei menisikään suunnitelmien mukaan. Kaikki menestyvät treidaajat tietävät ja hyväksyvät, että kaupankäynti on monimutkainen prosessi, ja laaja valuuttakaupan riskienhallintastrategia ja kaupankäyntisuunnitelma antavat mahdollisuuden saada kestävä tulonlähde.

Treidaussuunnitelma ja riskinhallinta

Tärkein ero menestyneiden ja epäonnistuneiden treidaajien välillä on heidän valuuttakaupankäyntisuunnitelmansa ja riskinhallintastrategiansa laatu. Hyvä kaupankäyntisuunnitelma sisältää:

• Mihin taloudellisiin instrumentteihin keskittyä, 
• Milloin tehdä ja poistua kaupasta,  
• Mihin asettaa voitto- ja häviörajat,  
• Kuinka tunnistaa mahdollisuuden hyödynnettävyys,  
• Mitä tehdä, jos markkinat kääntyvät laskuun,  
• Kuinka hallita treidaamiseen liittyviä tunteita,  
• Mitä toimenpiteitä tarvitaan suunnitelmassa pysymiseksi. 

Miksi Forex riskinhallinta on tärkeää pitkällä tähtäimellä?

Forex-markkinat vat siinä mielessä houkuttelevat, että niillä on monia kaupankäyntimahdollisuuksia, joilla voi mahdollisesti tehdä suuria voittoja nopeasti ja sijoittaa suuriakin summia yksittäisiin positioihin. Useimmat treidaajat ymmärtävät kuitenkin pian, että se ei ole kestävä lähestymistapa, ja parin kaupan jälkeen yksittäinen tappio voi pyyhkiä salkun menestyksen kokonaan. Hyvin suunnitellun ja yksityiskohtaisen riskinhallintastrategian toteuttaminen mahdollistaa kannattavuuden säilymisen pitkällä aikavälillä ja luo tasaisen tulonlähteen, jota voi kasvattaa ajan myötä.

Kuinka riskinhallinta toimii?

Riski on todennäköisyys sille, että sijoituksen todellinen tuotto (engl. Return on investment, ROI) poikkeaa odotetusta tuotosta. Poikkeamat johtuvat kaupan aikana tapahtuvista tapahtumista, ja niiden suunta ja suuruus vaihtelevat. Suotuisa tapahtuma voi johtaa positiiviseen poikkeamaan, jolloin voidaan odottaa suurempia voittoja. Epäsuotuisat tapahtumat voivat aiheuttaa negatiivisen poikkeaman, mikä voi merkitä odotettua pienempää tuottoa, tasoittumista tai tappiota. Kukin markkinoihin vaikuttava tapahtumatekijä vaikuttaa kaupankäynnin volyymiin positioiden tiheyden, koon ja suunnan osalta – mikä luo vaihtelua hintavaihteluiden nopeuteen ja voimakkuuteen. Tätä kutsutaan volatiliteetiksi. Taloudellinen kapasiteetti ja psykologinen kyky kestää korkeitakin volatiliteetteja määrittelee meidän riskinsietokyvyn. Mitä korkeampi on riskinsietokykymme, sitä suurempi on tuottopotentiaalimme. Jotta voisimme ymmärtää riskinsietokykymme ja laatia sen mukaisen suunnitelman, tarvitsemme riskinhallintasuunnitelman. Riskienhallintaprosessi koostuu kolmesta tärkeästä vaiheesta: tunnistaminen, arviointi ja lieventäminen. Alla on esimerkki riskienhallintasuunnitelmasta.

Tunnistaminen; kuinka riskien tunnistaminen toimii?

Rahoitusriskien tunnistaminen edellyttää eri muuttujien tuntemusta. Ensisijaisilla taloudellisilla tekijöillä, kuten korkopäätöksillä ja kauppasodilla, on yleensä koko markkinaa koskeva vaikutus kaikkiin toimialoihin. Toissijaiset taloudelliset tekijät, kuten talousraportit, vaikuttavat sijoittajien ja kuluttajien luottamukseen ja muuttavat lyhyen ja keskipitkän aikavälin suuntauksia. Kolmannet taloudelliset tekijät, kuten neljännesvuosittaiset tulosraportit, antavat tietoa tietyistä toimialoista tai rahoitusvaroista. Vaikka vaikutusalue on rajallinen, ne voivat aiheuttaa massiivisia liikkeitä kohde-etuutena olevissa omaisuuserissä. Tärkeää on oppia erottamaan merkityksellinen tieto siitä valtavasta määrästä tietoa, mikä on tarjolla. Kaupankäyntisuunnitelmassamme meidän pitäisi ensin tunnistaa, mitkä taloudelliset tapahtumat voivat vaikuttaa omaisuuseriin. Sen jälkeen meidän tulisi huomioida ne ominaispiirteet, jotka liittyvät hintoja heiluttelevaan voimaan, niiden julkaisutiheyteen ja tekijöihin, jotka voivat vaikuttaa näiden raporttien lukuihin. Seurattavien tietojen laajuuden määrittäminen antaa mahdollisuuden keskittyä olennaisiin uutisiin. Seuraavaksi tulisi kuvata kunkin raportin todennäköiset skenaariot ja se, onko niillä suotuisia vai haitallisia vaikutuksia sijoitukseemme. Riskialttiiden skenaarioiden erottaminen toisistaan antaa mahdollisuuden valita niihin liittyvät signaalit markkinoilla ja valmistautua mahdollisiin vaikeuksiin.

Rahoituksessa on yleisesti ottaen kahdenlaisia riskejä: systemaattinen riski ja järjestelmäriski. Systemaattinen riski on tiettyyn rahoitusvaroihin tai jopa koko markkinoihin tai toimialaan liittyvä riski. Tämä luontainen riski on ulkoinen ja yksittäisen henkilön tai yhteisön valvonnan ulkopuolella. Systemaattinen riski ei ole hajautettavissa, ja se kohdistuu kaikkiin finanssisijoituksiin. Tämä tarkoittaa, että hajautettu salkku ei vähennä tai poista systemaattista riskiä. Systemaattinen riski sisältää markkinariskin, korkoriskin, inflaatioriskin ja valuuttakurssiriskin.

Laumasieluisuus on riski markkinoilla. On havaittu, että markkinat voivat riippua osallistujien kollektiivisista tunteista tai vaistoista eikä välttämättä vankoista perustekijöistä. Tätä voidaan kutsua myös markkinatunnelmaksi.

Treidaajilla tai sijoittajilla on taipumus kopioida tai seurata sitä, mitä muut kauppiaat ja sijoittajat tekevät, joten jos markkinat laskevat, myös hyvin tuottavien omaisuuserien hinnat voivat laskea tai pysähtyä. Markkinariski on ylivoimaisesti merkittävin ja eniten havaittu systemaattisen riskin tyyppi.

Korkoriski syntyy, kun korkomuutoksista ilmoitetaan. Korkomuutokset vaikuttavat lähes kaikkiin rahoitusvaroihin, mutta ne vaikuttavat erityisesti korkopapereihin, kuten joukkovelkakirjoihin. Joukkovelkakirjalainoilla on tyypillisesti käänteinen suhde korkoihin. Korkeammat korot alentavat niiden arvoa, kun taas matalammat korot saavat joukkovelkakirjojen arvon nousemaan. (Lue lisää kuinka treidata joukkovelkakirjoja )

Inflaatioriski syntyy, kun inflaatiovauhti nousee tai laskee. Inflaatio on tuotteiden hintojen yleinen nousu markkinoilla. Inflaatio vaikuttaa kuluttajien ostovoimaan. Inflaatioriski on merkittävä riskinlähde korkomarkkinoilla toimiville sijoittajille. Koska tuotot tai tulot ovat kiinteitä, inflaatio määrää lopulta sen, onko niiden ostovoima kasvanut vai vähentynyt. Korkeampi inflaatio rajoittaa tuottojen houkuttelevuutta ja päinvastoin.

Valuuttakurssiriski syntyy, kun yritys altistuu valuuttakurssimuutoksille. Globalisoituneessa taloudessa tämä riski vaikuttaa tavalla tai toisella moniin yrityksiin. Valuuttakurssimuutoksilla on kuitenkin suuri vaikutus erityisesti yrityksiin, jotka toimivat esimerkiksi lentoyhtiöiden, viennin ja tuonnin sekä monikansallisten yritysten kaltaisilla aloilla.

Järjestelmäriskien voidaan sanoa olevan tavanomaisia riskejä, mutta järjestelmäriskit ovat epätavanomaisia. Järjestelmäriskejä on vaikeampi arvioida niiden toteutumisen todennäköisyyden tai jopa niiden vaikutusten mahdollisen laajuuden kannalta. Järjestelmäriskin ymmärtämiseksi tarkastellaan hyvin toimivaa rahoitusjärjestelmien verkostoa. Järjestelmäriski syntyy, kun jokin yksittäinen tärkeä solmukohta hajoaa, mikä käynnistää loputtoman negatiivisen kierteen, joka ei ainoastaan paljasta järjestelmän heikkouksia vaan myös nopeuttaa sen hajoamista.

Tuore esimerkki on vuonna 2008 tapahtunut Lehman Brothersin, vuonna 1847 perustetun vaikutusvaltaisen investointipankin, romahdus. Yritys oli vahvasti kytköksissä maailmantalouteen, ja sen konkurssi kirjaimellisesti laittoi rahoitusjärjestelmän polvilleen.

Järjestelmäriskin lieventäminen on sen mahdollisten tuhoisien vaikutusten vuoksi pelottava tehtävä, jota sijoittajat eivät voi hoitaa. Se edellyttää asianmukaista ja asianmukaista sääntelyä sekä ”järjestelmää”, jossa heikoista kohdista raportoidaan nopeasti.

Arviointi: kuinka arvioida treidaukseen liittyviä riskejä?

Eri kaupankäyntiriskityyppien arviointiin on olemassa useita menetelmiä. Yleisimpiä riskien arviointimenetelmiä ovat aktiivisten ja passiivisten riskien hallinta. Aktiivisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka johtuvat salkussa käytetystä kaupankäyntistrategiasta, ja passiivisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka johtuvat sijoituksen altistumisesta markkinatapahtumille.

Aktiivinen riski ja Alpha

Aktiivisia riskejä voidaan pitää subjektiivisena riskinä, ja ne edustavat kaupankäyntistrategiasta johtuvia riskejä. Alfa on aktiivisen riskin suhdeluku, joka mittaa omaisuuserän suorituskykyä vertailuindeksiin nähden tiettynä ajanjaksona. Kun lähtötasona käytetään nollaa, positiivinen alfa tarkoittaa vertailuindeksiä korkeampaa tuottoprosenttia, kun taas negatiivinen alfa tarkoittaa alhaisempaa tuottoa. Jos esimerkiksi laskemme Facebookin (NASDAQ: FB) 30 päivän alfan ja saamme tulokseksi 3 %, se tarkoittaa, että Facebookin tuotto oli 3 % korkeampi kuin US_Tech100:n tuona ajanjaksona.

Passiivinen riski ja Beta

Passiivisia riskejä voidaan pitää objektiivisina riskeinä, ja ne edustavat riskejä, jotka johtuvat meistä riippumattomista markkinatapahtumista. Beta on passiivinen riskisuhde, joka mittaa omaisuuserän volatiliteettia suhteessa vertailuindeksiin tiettynä ajanjaksona. Kun lähtötasona käytetään arvoa 1, yli 1:n beta osoittaa, että omaisuuserän hinta on volatiliteetiltaan korkeampi kuin vertailuindeksin hinta, kun taas alle 1:n beta osoittaa alhaisempaa volatiliteettia. Korkeampi beeta osoittaa, että kyseiseen osakkeeseen sijoittamalla olisi suurempi tuottopotentiaali mutta myös suurempi tappioriski kuin vertailuindeksillä. Pienempi beeta taas tarkoittaisi pienempää riskiä ja pienempää tuottopotentiaalia. Jos esimerkiksi laskemme Coca Cola Companyn (NYSE: KO) betan Dow 30 (INDEXDJX: DJI) -indeksiä vastaan ja saamme tulokseksi 1,5, osakkeen beta olisi 0,5 korkeampi kuin vertailuindeksin beta, mikä tarkoittaa sitä, että Coca-Colan hinnat ovat 50 prosenttia epävakaampia kuin Dow 30:n hinnat samalla ajanjaksolla.

Alphan (α) ja Betan (ß) laskeminen

1. Alpha (α) = Rp – [Rf + ß(Rm – Rf)]
2. Beta (ß) = kovarianssi (Re, Rm) / varianssi (Rm)

• Rp:Salkun tuotto %   – salkun tuotto % valitulla ajanjaksolla.
• Rm: Markkinoiden tuotto –  vertailuindeksin tuotto % valitulla ajanjaksolla.
• Rf: Riskittömän-kaupan tuotto – minimiriskin sijoituksen tuotto %.
• Re: Oman pääoman tuotto – osakkeen tuotto % valitulla ajanjaksolla.

Haluamme esimerkiksi laskea riskialttiutemme, kun käymme kauppaa Microsoftin osakkeilla neljännellä neljänneksellä, ja käyttää NASDAQ 100 -indeksiä vertailuindeksinä. Sanotaan, että tänä ajanjaksona,

• salkun tuotto (Rp) oli 15 prosenttia; 
• NASDAQ 100 -indeksin tuotto (Rm) oli 10 %;  
• 3 kuukauden U.S. Treasury Note -indeksin tuotto (Rf) oli 1 %;  
• Microsoftin osakkeiden tuotto (Re) oli 12 %. 

Koska alfan laskemiseen tarvitaan beta, aloitetaan ensin ß:llä. Oletetaan, että Microsoftin ja NASDAQ 100:n välillä on kyseisenä ajanjaksona 0,9 (90 %) hintakorrelaatio ja NASDAQin hintavaihtelu on 1,35 %. Laskemme osakkeen ja markkinoiden kovarianssin, jaamme sen sitten markkinatuotolla ja löydämme ß = 0,67 (67 %). Seuraavaksi käytämme ß:tä alfan laskemiseen. Lisäämme luvut kaavaan ja löydämme α = 7,97 %. Tulkitsemalla α = 7,97 % ja ß = 0,67 -arvoja voimme päätellä, että Microsoft toimi kyseisenä ajanjaksona paremmin kuin vertailuindeksi NASDAQ 100, sillä se tuotti 7,97 % enemmän riskikorjattua tuottoa ja sen volatiliteetti oli 33 % pienempi.

Alphan ja Betan soveltaminen käytännössä

Laskemme alfa- ja beeta-arvot rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän ja vertailuindeksin aiemmasta kehityksestä tietyn ajanjakson aikana. Tämän jälkeen käytämme näitä tietoja ennustamaan samanlaista aktiivista ja passiivista riskinottoa vastaavana ajanjaksona tulevaisuudessa. Oletetaan, että Apple lanseeraa uuden iPhone-mallin, ja haluamme tietää, miten Applen osakkeet reagoivat seuraavien kolmen kuukauden aikana. Analysoimme edellisen tuotejulkistuksen jälkeistä kolmen kuukauden kehitystä arvioidaksemme Apple-osakkeilla kaupankäynnin riskialttiutta seuraavien kolmen kuukauden aikana. Laskemme alfa- ja beeta-arvot käyttämällä NASDAQ-100-indeksiä vertailuindeksinä. Edellisen julkistamisen jälkeisen 3 kuukauden jakson alfa- ja beeta-arvot kertovat meille aktiivisen ja passiivisen riskin seuraavien kolmen kuukauden aikana. Voimme parantaa alfa- ja beetariskianalyysiämme useilla eri tavoilla: laskemalla keskiarvot useammalta aikaväliltä, määrittämällä luottamusvälin ja käyttämällä useita vertailuarvoja.

Useita aikaikkunoita

Yllä olevassa esimerkissä käytetään vain edellisen tuotteen lanseerausta. Arvioinnin parantamiseksi voimme käyttää kolmea viimeisintä lanseerausta. Lasketaan ensin alfa ja beeta kullekin. Sitten löydämme keskimääräisen alfan ja keskimääräisen betan. Meidän on kuitenkin otettava huomioon, että kullakin ajanjaksolla on voinut olla erilaiset markkinaolosuhteet. Analyytikot käyttävät usein painotettuja alfa- ja betalaskelmia, joissa painotetaan kutakin ajanjaksoa painottaen viimeisintä ajanjaksoa.

Luottamusväli

Voimme parantaa useita aikavälejä laskemalla alfa- ja beeta-arvojen keskihajonnan (SD) ja määrittämällä luottamusvälin. Näin ollen voimme ehdottaa 67 prosentin varmuudella, että tulos on yhden negatiivisen SD:n ja yhden positiivisen SD:n sisällä. Lisäksi voimme 95 prosentin varmuudella ehdottaa, että tulos on kahden negatiivisen SD:n ja kahden positiivisen SD:n sisällä. Jos esimerkiksi laskimme alfan keskiarvoksi 4 % ja keskihajonnaksi 0,5 %, voimme ennustaa 67 %:n varmuudella, että seuraavan kolmen kuukauden alfa-arvo on 3,5-4,5 %, ja 95 %:n varmuudella, että se on 3-5 %.

Torjuminen: riskinhallintastrategiat

Nyt kun tiedämme, miten tunnistaa ja arvioida aktiiviset riskit, jotka johtuvat kaupankäyntistrategiastamme, ja passiiviset riskit, jotka johtuvat markkinaolosuhteista, voimme käyttää kolmea pääasiallista lähestymistapaa riskienvähentämistekniikoihin: budjettiperusteiset lähestymistavat, salkun hajauttaminen ja suojausstrategiat.

Budjettiperustainen lähestyminen riskinhallintaan

Talousarvioon perustuviin lähestymistapoihin liittyy rahanhallintastrategioita. Räätälöimme resurssien, vipuvaikutuksen ja kaupankäyntitavoitteidemme mukaan pääomanjako-oppaan, jossa hahmotellaan, miten käytämme varoja kaikissa sijoituksissa. Siihen sisältyvät positioiden mitoitussäännöt, P/L-suhde, hintatavoitteet ja sijoituksista irtautumisstrategiat. Voit myös käyttää kaupankäyntilaskuriamme arvioidaksesi kaupan mahdollisen lopputuloksen ennen sen aloittamista.

• Positiokoko
  Positiokoolla tarkoitetaan yksittäisen position koon suhdetta kokonaispääomaan. Menestyvät kauppiaat noudattavat  1 prosentin sääntöä, jonka mukaan position koko ei saisi koskaan ylittää 1 prosenttia kokonaispääomasta. Jos sinulla on esimerkiksi 10 000 dollarin pääoma, positioon kohdistettavan marginaalin tulisi olla alle 100 dollaria. Jäljelle jäävä pääoma toimii puskurina vaihtuvia voittoja ja tappioita (P/L) vastaan ja suojaa sinua sulkeutumiselta. Jokaisella omaisuuserällä on erilaiset riskitekijät ja volatiliteettitasot. Siten mukauttamalla position mitoitusstrategiaasi vastaavasti voit luoda tasapainon sijoituksen ja riskin välille.               
• P/L suhde
  P/L-suhde tarkoittaa suljettujen positioiden voittoprosenttia. Korkea P/L-suhde ei välttämättä kerro salkun kannattavuudesta, sillä menestyksesi riippuu viime kädessä todellisista voitoista. Jotta ymmärtäisimme vaaditun P/L-suhteen, meidän on määritettävä  palkkio/riskisuhde   (RRR). Jos RRR on esimerkiksi 3:1, tarvitsemme 25 % voittoprosenttia. Jos RRR on kuitenkin 1:1, tarvitsemme 50 prosentin voittoprosentin. On olemassa monia online-työkaluja, joilla voidaan laskea vaadittu P/L-suhde RRR:n perusteella. 
• Price Targets
  On avian yhtä tärkeää tietää, milloin positioista poistutaan, kuin ymmärrys siitä, milloin niihin tullaan, ja sitä voidaan pitää yhtenä perustavanlaatuisimmista riskinhallintastrategioista. Voittoisen position pitäminen auki voittojen keräämiseksi voi päätyä markkinoiden käänteeseen, joka pyyhkii kaikki voitot pois.

Vastaavasti tappiollisen position jättäminen avoimeksi markkinoiden kääntymisen toivossa voi tuhota koko pääoman. Näin ollen valuuttariskinhallintastrategiana, kun avaamme position, määrittelemme etukäteen hintatavoitteet ja asetamme take profit- ja  and stop loss  -määräykset, jotta voimme automaattisesti poistua positiosta, kun ne saavutetaan. Hintatavoitteiden tunnistamiseen on olemassa useita teknisiä indikaattoreita: 

• Tuki ja vastus (Support and Resistance, S&R) ovat aiempia hintatasoja, joiden ylittämisestä omaisuuserä kamppaili. Tukitaso on nykyisen hinnan alapuolella, kun taas vastustaso on sen yläpuolella. Pitkissä positioissa vastustasoja käytetään take profit -toimeksiannoissa ja tukitasoja stop loss -toimeksiannoissa. Lyhyissä positioissa käyttö on päinvastaista. Koska tuki- ja vastustasoja on monia, valitsemme ne RRR:n ja markkinoiden volatiliteetin mukaan.
• Liukuvat keskiarvot (MA) ovat teknisiä indikaattoreita, jotka edustavat aiempien hintojen keskiarvoa. Esimerkiksi 15 päivän MA laskee viimeisten 15 päivän keskihinnan. Useimmat kauppiaat käyttävät 15, 30, 50 ja 100 päivän MA:ita kaupankäyntistrategiastaan riippuen tunnistamaan tavoitetasot, kun hinta on kääntymässä huipusta. MA-linjoja käytetään yleensä silloin, kun omaisuuserän hinta on kääntymässä päivänsisäisestä korkeasta tai matalasta. Tämä kääntyminen olisi korjaus ja konsolidointiliike, ja MA-linja osoittaisi seuraavan tavoitehinnan, johon liikkeen odotetaan yltävän. Kun se saavuttaa tavoitteen, se voisi sulkea aikakehyksen MA-linjan ulkopuolelle ja muodostaa uuden suuntauksen tähän suuntaan; jos se kuitenkin vain rikkoutuu ja palaa, alkuperäinen suuntaus saattaa jatkua.
• Pivot Point (PP)  on aikajanan korkeimman, matalimman ja päätöshinnan keskiarvo. Markkinat ovat nousujohteiset, kun hinta on pivot-pisteen yläpuolella, ja laskusuuntaiset, kun hinta on pivot-pisteen alapuolella. PP:tä käytetään yhdessä S&R:n kanssa. Trendin käänteissä PP:n ylittäminen osoittaisi, että tunnelma on muuttunut, ja seuraava S&R voidaan testata.  
• Average True Range (ATR)   on volatiliteetti-indikaattori, joka kuvastaa hintavaihtelujen nopeutta. ATR laskee hinnan volatiliteetin 14 päivän keskiarvon laskemalla yhteen viimeisten 13 päivän korkeimman ja matalimman (tai edellisen päivän sulkeutumishinnan, jos se oli äärimmäisempi korkeimman tai matalimman puolella) erot ja lisäämällä nykyisen päivänsisäisen korkeimman ja matalimman erotuksen ja jakamalla se sitten 14:llä. Tulos osoittaa, kuinka paljon omaisuuserän hinta liikkuu keskimäärin päivittäin. Kauppiaat vertaavat ATR:ää ja nykyistä päivänsisäistä high-low-eroa ymmärtääkseen, onko hinta liikkunut enemmän vai vähemmän kuin keskiarvo. Jos hinta liikkui enemmän kuin keskiarvo, voidaan päätellä päivittäinen kyllästyminen; jos se liikkui vähemmän, voidaan sanoa, että liikkeelle on vielä tilaa. ATR on erityisen kätevä stop-loss-toimeksiantojen yhteydessä, sillä se auttaa arvioimaan hintaliikkeen laajuutta epäsuotuisassa markkinatilanteessa.

Salkun hajauttaminen

Salkun hajauttaminen tarkoittaa sitä, että ”kaikkia munia ei pidetä samassa korissa”, vaan valitaan vähemmän korreloivia omaisuuseriä. Jos samat tekijät vaikuttavat kahteen omaisuuserään, ne liikkuvat samanaikaisesti, ja niiden korrelaatio on suuri; jos näin ei ole, ne eivät liiku yhdessä, joten niillä ei ole korrelaatiota. Korrelaatio voi olla positiivinen tai negatiivinen. Positiivisesta korrelaatiosta on kyse, kun hinnat liikkuvat samaan suuntaan; negatiivisessa korrelaatiossa ne liikkuvat vastakkaiseen suuntaan. Esimerkiksi, kun USD nousee talousraportin jälkeen: 

• Positiivisesti korreloivat omaisuuserät,  kuten USD/JPI ja USD/CHF, molemmat kasvavat. Kun markkinat liikkuvat eduksemme, positiivisesti korreloivien omaisuuserien voittojen kertyminen olisi huomattavaa. Päinvastaisessa skenaariossa tappioita voi kuitenkin kertyä. Näin ollen ne johtavat korkeaan riskiin, ja analyytikot suosittelevat usein positiivisesti korreloivien sijoitusten välttämistä.
• Negatiivisesti korreloivat omaisuuserät,  kuten USD/JPY ja EUR/USD, liikkuvat vastakkaisiin suuntiin. Jos avaamme vain pitkiä tai vain lyhyitä positioita, negatiivisesti korreloivat omaisuuserät tasapainottavat toisiaan ja tuotto tasoittuu lopulta. Mahdolliset voitot olisivat minimaalisia, ja kaupankäyntimaksut voisivat mitätöidä ne.
• Ei lainkaan tai matala korrelaatio ,  Varat, kuten USD/JPY ja Gazprom, eivät ole hintasuhteessa toisiinsa. Venäläinen Gazprom-yhtiö pysyisi vailla vaikutusta. Voitot ja tappiot olisivat toisistaan riippumattomia, ja riski jakautuisi merkittävästi. Näin ollen yksittäinen tekijä aiheuttaisi salkulle suuren riskin

Suojaus

Suojaus on kaupankäynnin riskienhallintamenetelmä. Se tarkoittaa, että kun avaat kaupankäyntiposition, avaat toisen position samalla omaisuuserällä vastakkaiseen suuntaan kuin sijoituksesi. Jos ensisijainen positio häviää, vaihtoehtoinen positio voittaa ja korvaa tappiot. AvaTraden Call- ja Put-optiokauppaa, joka varaa toteutushinnan tietyksi ajaksi ja antaa sinulle mahdollisuuden irtautua positiosta kyseisestä hinnasta eräpäivään asti, käytetään usein suojausstrategiana vaihtoehtoisen position kustannusten minimoimiseksi. AvaTraden innovatiivinen AvaProtect-työkalu AvaTradeGO-mobiilikauppasovelluksessa käyttää juuri tätä lähestymistapaa, jonka avulla voit hallita riskiäsi helposti. Kun käyt kauppaa AvaTradeGO:lla, voit käyttää AvaProtect-toimintoa vastakkaiseen suuntaan suuntautuvan option avaamiseen samalla, kun toteutat kauppaa. Tämä ainutlaatuinen ominaisuus yksinkertaistaa riskinhallintaa puolestasi.

10 riskinhallinnan sääntöä

Riskienhallinta on minkä tahansa kaupankäyntisuunnitelman tärkein osa-alue. Matemaattisten ja strategisten menetelmien lisäksi on olemassa useita varotoimia, joita voit ottaa käyttöön kauppiaana ja ottaa huomioon päätöksentekoprosessissasi. 

• Älä koskaan riskeeraa enempää kuin sinulla on varaa.
• Älä koskaan unohda sääntöä nro 1.
• Pysy treidaussuunnitelmassasi.
• Ota huomioon kustannukset kuten spread, rollover/swap ja komissiot.  
• Rajoita marginaalin käyttöä ja seuraa jäljellä olevaa marginalia välttääksesi marginaalipyyntöjä.
• Käytä aina Take Profit ja Stop Loss sääntöjä.
• Älä jätä avointa positiota huomiotta.
• Pidä kirjaa siitä, mitä teet ja muokkaa tarvittaessa.
• Vältä korkean volatiliteetin aikoja, kuten taloudellisten uutisten julkaisuhetkiä.  
• Pyri välttämään tunneperäisten päätösten tekemistä treidauksessa. 

Riskinhallintastrategian soveltaminen

On aika nähdä riskienhallinnan hyödyt voittojen kanssa! Nyt kun olemme oppineet, mitä taloudellinen riskienhallinta on, miten riskienhallintaprosessi toimii ja miten voimme parantaa menestystämme ja kasvattaa voittojamme hallitsemalla riskiämme, voimme käydä kauppaa luottavaisin mielin. Sovella oppimaasi ja tarkkaile sitten, miten salkkusi saavuttaa kestävän ja kannattavan parannuksen. Aloita heti käyttämällä AvaProtect-ominaisuutta ja tutustu optioihin perustuvan riskinhallinnan hyötyihin tai tarkista riskitön demotili (eli paperinen kaupankäyntitili) nähdäksesi kaupankäyntisuunnitelman tehokkuuden.

Riskinhallintastrategioiden UKK

• Mitä riskinhallintamenetelmiä on treidaajille?

  Riskienhallinta on menetelmä, jota kauppiaat voivat käyttää minimoidakseen tappionsa ja säilyttääkseen mahdollisimman paljon pääomaa markkinoiden laskusuhdanteiden aikana. On olemassa kuusi perusriskinhallintastrategiaa, joita kaikki kauppiaat voivat käyttää pääomansa suojaamiseksi. Nämä ovat: 1. Kauppojen suunnittelu 2. Käytä yhden prosentin sääntöä 3. Käytä Stop-Loss- ja Take-Profit-käskyjä 4. Aseta Stop-Loss-pisteet 5. Laske odotettu tuotto 6. Hajauta ja suojaa avoimia positioita.

   
• Mikä on yhden prosentin sääntö riskinhallinnassa?

  Yhden prosentin sääntö määrittelee kaupankäyntikohtaisesti sallitun riskin enimmäismäärän. Tämä tunnetaan myös nimellä riski per kauppa, ja se on yksi riskinhallintatekniikka, jota käytetään suojaamaan tiliä liialliselta tappiolta. Kuten luultavasti voit jo arvata, yhden prosentin sääntö määrää, että yksittäiseen kauppaan voidaan riskeerata enintään 1 % kokonaispääomasta. Eli kauppias, jolla on 10 000 dollarin tilisaldo, ei riskeeraa yksittäisessä kaupassa yli 100 dollaria.

   
Mikä on paras riskinhallintastrategia?
Riskienhallinnassa voidaan käyttää neljää perusstrategiaa: 1. Vältä sitä. 2. Vähennä sitä. 3. Siirrä sitä. 4. Hyväksy se. Näistä paras riskinhallintastrategia, jos haluat edelleen käydä kauppaa ja sinulla on mahdollisuus tehdä voittoa, on strategia numero 2 – Vähennä sitä. Jos vältät riskiä, sinun olisi lopetettava kaupankäynti, ja jos hyväksyt sen, on paljon todennäköisempää, että koet valtavia tappioita. Sen siirtäminen voisi myös toimia, mutta se ei ole toteutettavissa, koska kuka hyväksyisi kaupankäyntiriskisi?