Indeksit ovat taloudellisia instrumentteja, jotka on suunniteltu seuraamaan osakekorin kokonaisarvon kehitystä. Indeksi käyttää tilastollista muutoksen mittaria heijastamaan määriteltyjen osakkeiden kokonaiskehitystä tehokkaasti.
Indeksit voivat olla erinomaisia kaupankäynnin kannalta, sillä ne tarjoavat altistumista laajoille markkinaliikkeille ja sisäänrakennetun hajautuksen riskien vähentämiseksi.
Esimerkiksi Yhdysvaltain S&P 500 on erittäin tunnettu ja suosittu indeksi. Se on suunniteltu seuraamaan 500 suurimman julkisesti noteeratun yrityksen suorituskykyä Yhdysvaltain pörssissä. Jos S&P 500:n hinta nousee, se osoittaa selvästi, että osakemarkkinat ovat noususuhdanteessa, kun taas laskeva hinta osoittaa, että markkinat ovat yleisesti laskusuhdanteessa.
Indeksit toimivat osakemarkkinoiden suorituskyvyn vertailukohtina eri alueilla, sektoreilla tai muilla relevanteilla aloilla riippuen niiden koostumuksesta. Niitä arvostavat kauppiaat, jotka haluavat yksinkertaistaa kokonaisasemaansa markkinoilla ilman tarvetta hallita useita yksittäisiä positioita.
Esimerkiksi jos olet optimistinen Yhdistyneen kuningaskunnan markkinoista, voit yksinkertaisesti ostaa yhden suurimmista brittiläisistä indekseistä, kuten FTSE 100. Indekseillä on myös muita etuja, kuten:
- Efficient diversification
- Broad market exposure
- Smooth price action
- High liquidity
Miten indeksit koostetaan?
Indeksi määritellään sen osista tai pikemminkin osakkeista, joista se koostuu. Indeksit voivat olla laajapohjaisia ja sisältää laajan valikoiman osakkeita tietyltä toimialalta, tai ne voivat olla tarkoitettu tiettyyn määriteltyyn osa-alueeseen. Eri tyyppisiä indeksejä ovat:
1. Maailmanlaajuiset indeksit
Maailmanlaajuiset osakeindeksit koostuvat osakkeista eri puolilta maailmaa. Esimerkkinä on Dow Jones Global Titans 50, joka seuraa 50 suurinta ja laajimmin kaupankäytyä osaketta NYSE:ssä, ASE:ssa, Nasdaqissa, Euronextissä, LSE:ssä ja Tokion pörssissä.
2. Alueelliset indeksit
Alueelliset indeksit koostuvat osakkeista tietyltä alueelta, kuten Etelä-Amerikasta, Euroopasta tai Aasiasta. Esimerkkinä on Euro STOXX 50, joka mittaa 50 osakkeen suorituskykyä 11 maassa Euroalueella.
3. Kansalliset indeksit
Kansalliset indeksit koostuvat yhden maan osakkeista. Esimerkkinä on S&P 500, joka kattaa 500 suurimman osakkeen kokonaissuorituskyvyn Yhdysvalloissa listatuista osakkeista.
4. Toimialaindeksit
Nämä indeksit seuraavat valittujen osakkeiden suorituskykyä tietyllä toimialalla. Joitain suuria toimialoja ovat:
- REITit (kiinteistösijoitusyhtiöt)
- Velkakirjat
- Hyödykkeet
- Hedge-rahastot
- Ja monia muita…
Indeksien koko ajatus on tarjota kauppiaalle kokonaisaltistus tiettyihin laajoihin tai kapeisiin talouden tai markkinoiden osiin.
Kuinka indeksit lasketaan?
Indeksit koostetaan siten, että ne tarjoavat likviditeettiä, helppoa replikoitavuutta ja halutun määrän altistusta markkinoille. Osakkeiden sisällyttämiseen tai poissulkemiseen indeksistä sekä niiden painottamiseen indeksissä on aina asetettuja kriteerejä. Painotus viittaa siihen, kuinka paljon tietty osake vaikuttaa koko indeksiin.
Useimmissa tapauksissa indekseille tehdään myös säännöllisiä uudelleenpainotuksia varmistaakseen, että indeksi pysyy uskollisena tavoitteilleen. Indeksillä voi olla myös erityinen matemaattinen jakaja tai kerroin, joka varmistaa indeksin sijoitustavoitteiden toteutumisen.
Indeksin hinta riippuu sen osista. Yleensä osakkeiden painottaminen indekseissä määritellään kahdella tavalla:
1. Markkina-arvo
Markkina-arvoon painotettu indeksi on suunniteltu siten, että suuremmalla markkina-arvolla olevat osakkeet saavat suuremman painoarvon. Esimerkiksi osake A, jolla on markkina-arvo 10 miljardia dollaria, saa suuremman painoarvon indeksissä verrattuna osakkeeseen B, jolla on markkina-arvo 3 miljardia dollaria.
Useimmat suuret indeksit koostetaan tällä tavalla. Saattaa kuitenkin olla joitain variaatioita, kuten indeksejä, jotka ottavat huomioon kaikki markkinoille lasketut osakkeet (vapaasti liikkuvan markkina-arvon indeksit) sekä kokomarkkinaindeksit, jotka huomioivat sekä aktiiviset että passiiviset osakkeet. Esimerkkejä markkina-arvoon painotetuista indekseistä ovat S&P 500, TSX-indeksi ja CAC40.
1. Hinta
Hintaan perustuva indeksi on suunniteltu siten, että korkeamman hinnan omaavilla osakkeilla on suurempi painoarvo kuin alhaisemman hinnan omaavilla osakkeilla, riippumatta markkina-arvosta. Suosittu esimerkki hintaan perustuvasta indeksistä on DJIA (Dow Jones Industrial Average).
Indeksien koostamiseen käytetään myös muita menetelmiä, kuten:
- Tasapainoinen painotus – Tasapainotetussa indeksissä kaikilla osakkeilla on yhtäläinen painoarvo. Jos indeksissä on esimerkiksi 10 osaketta, jokaisella osakkeella on 10 prosentin painoarvo.
- Perustavanlaatuinen painotus – Perustavanlaatuisessa indeksissä osakkeet saavat suuremman painoarvon, jos niiden perustiedot ovat paremmat. Esimerkiksi osakkeella voi olla suurempi painoarvo perustavanlaatuisessa indeksissä, jos sen suorituskyky tunnusluvut, kuten hinta-tulos-suhde, voittokerroin ja osinkojen maksut, ovat parempia.
Eniten kaupatut indeksit
Mikä on indeksikauppa?
Indeksikauppa tarkoittaa erilaisten indeksien ostamista ja myymistä. Kauppiaat spekuloivat, nouseeko vai laskeeko indeksi, ja ottavat sen perusteella position. Indeksin ostamalla altistutaan sen komponenttien kokonaissuorituskyvylle ilman yksittäisten osakkeiden ostamista.
Perinteisesti indeksejä on pidetty passiivisina sijoitusvälineinä, ja niitä on käyty kauppaa eri välineiden, kuten indeksirahastojen ja ETF:ien avulla.
- Indeksirahastot ovat yhteissijoituksia, jotka on suunniteltu seuraamaan tietyn indeksin kehitystä. Niissä on rahastonhoitaja, jonka tehtävänä on varmistaa, että indeksiä seurataan tehokkaasti vastaamaan tuottoja. Useimmilla indeksirahastoilla on korkeampi vähimmäissijoitusvaatimus, ja niihin liittyy myös hallinnointipalkkioita.
- ETF:t (sähköisesti käytävät rahastot) ovat samankaltaisia kuin indeksirahastot, koska ne ovat myös yhteissijoituksia, jotka seuraavat jonkin indeksin kehitystä. Kuitenkin ETF:t ovat saatavilla pörssien kautta ja niitä voi käydä kauppaa kuten osakkeita. Voit yksinkertaisesti ostaa yhden ETF-yksikön ja saada altistuksen kaikkiin sen komponentteihin. Suurin ero ETF:ien ja indeksirahastojen välillä on se, että ETF:tä voi ostaa ja myydä päivän aikana (kuten osakkeita), kun taas indeksirahastoja voi käydä kauppaa vain päivän lopussa vahvistettujen hintojen perusteella.
Indeksi-CFD:t
Indeksit ovat saatavilla myös CFD-kaupankäynnin kautta. CFD:t (Contract for Difference) ovat rahoitusjohdannaisia, jotka mahdollistavat sijoittajille spekuloinnin perusarvon hinnalla ilman varsinaista omistusta.
Sijoittaja spekuloi yksinkertaisesti indeksin hinnalla joko ostamalla tai myymällä ja voi ansaita voittoa sekä nousevilla että laskevilla hinnoilla. CFD:t ovat myös vipuvaikutteisia tuotteita, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat merkittävästi kasvattaa altistumistaan markkinoilla myös pienillä pääomamäärillä.
AvaTrade tarjoaa laajan valikoiman indeksi-CFD:itä, jotka kattavat useita merkittäviä maita, markkinoita ja toimialoja. Joitain suosituimpia indeksejä AvaTradella ovat: US500, US Tech 100, CAC 40, DAX 30, UK100, Nikkei 225, China A50, Cannabis Index ja monia muita…
Mikä liikuttaa indeksien hintoja?
1. Markkinoiden kokonaistunnelma
Indeksien rakenne mahdollistaa niiden toimimisen osakemarkkinoiden vertailukohtina. Koska ne koostuvat useista osakkeista, ne taipuvat heijastamaan markkinoiden yleistä tunnelmaa. Esimerkiksi, jos markkinat ovat yleisesti noususuhdanteessa, taustalla oleva indeksi todennäköisesti näkee hintojensa nousun.Jotkut tekijät, jotka voivat vaikuttaa markkinatunnelmaan, ovat:
- Taloudelliset tekijät, kuten palkat ja inflaatio
- Yritysten uutisraportit
- Keskuspankin julkilausumat
- Korkotasot
2. Yritysten uutiset
Yrityksiä koskevat uutiset, erityisesti niiden painoarvon kannalta merkittävät yritykset, voivat vaikuttaa indeksin yleiseen hintasuuntaan. Joitain vaikutusvaltaisimpia yritysuutisia ovat:
- Tulosraportit
- Voiton ennusteet ja varoitukset
- Yhdistymiset ja yrityskaupat
- Johtohenkilöiden vaihdokset
- Jne..
3. Indeksien uudelleen tasapainotus
Ajanjakso ilmoituksesta uudelleen tasapainotuksen voimaantuloon ja jälkeiseen ajanjaksoon voi olla hyvin volatiili indeksien hintojen suhteen riippuen odotetuista tapahtumista.
4. Toimialojen suorituskyky
Toimialan suorituskyky voi vaikuttaa indeksin kokonaissuorituskykyyn. Esimerkiksi teknologian toimiala muodostaa noin 27%:n painon S&P 500 -indeksissä. Jos teknologia toimiala kohtaa vaikeita taloudellisia olosuhteita ja teknologiayritysten osakkeiden hinnat laskevat voimakkaasti, tämä aiheuttaa myös hintatappioita S&P 500 -indeksissä.
5. Hyödykehinnat
Hyödykkeet tukevat monia eri yritysten taloudellisia toimintoja. Monet indeksit sisältävät hyödykealan yritysten osakkeita. Esimerkiksi Iso-Britannian FTSE 100 -indeksissä noin 13% sen painosta kohdistuu energiaan. Tämän vuoksi muutokset hyödykemarkkinoilla voivat vaikuttaa indeksin kokonaishintaan.
6. Poliittiset tapahtumat
Indeksit, laajoina vertailukohtina, ovat alttiita merkittäville poliittisille tapahtumille, kuten vaaleille, kauppasodille tai maiden välisille konflikteille. Esimerkiksi Iso-Britannian Brexit-tapahtuma aiheutti volatiliteettia Iso-Britannian indeksimarkkinoilla.
Miksi käydä kauppaa indekseillä?
Indeksit tarjoavat useita käytännön etuja kauppiaille. Näihin kuuluvat:
1. Helppo hajauttaminen
Indeksit tarjoavat nopean tavan hajauttaa sijoitussalkkua. Esimerkiksi kaupankäynnin avulla S&P 500 -indeksillä altistut useiden huippuyritysten, kuten Applen, Amazonin, Teslan, Metan ja Visan, osakkeille. Sinun ei tarvitse ostaa useita yksittäisiä osakkeita saadaksesi altistumisen niiden suorituskyvylle.
2. Laaja ja kohdennettu altistuminen markkinoille
Indeksit mahdollistavat kauppiaille halutunlaisen altistumisen markkinoille. Esimerkiksi voit käydä kauppaa kansallisella indeksillä, kuten ASX200, altistuaksesi Australian tai jopa Aasian talouksille. Vaihtoehtoisesti voit ostaa pienemmän erikoisindeksin, kuten hyödykeindeksit, saadaksesi altistumisen öljy- ja kultamarkkinoille.
3. Selkeät hintatrendit
Indeksit taipuvat usein sujuviin ja ennustettaviin hintakehityksiin. Yleensä ei ole vaaraa äkillisistä suurista hintavaihteluista, koska useiden osakkeiden vaikutus koko indeksin hintaan tasoittaa liikkeitä.
Ainoastaan merkittävät tapahtumat, jotka vaikuttavat koko markkinoihin, voivat aiheuttaa epävakautta hinnoissa, kuten COVID-pandemia, joka sai markkinat pyörimään.
Indeksien trendit ovat yleensä pitkäaikaisia, mikä helpottaa kauppiaille sopivan kaupankäyntistrategian soveltamista milloin tahansa.
4. Korkea likviditeetti
Indeksit ovat erittäin likvidejä taloudellisia instrumentteja jatkuvan kysynnän ja tarjonnan ansiosta. Tämä likviditeetti varmistaa, että indeksejä voidaan aktiivisesti käydä kauppaa koko asiaankuuluvan kaupankäyntisession ajan alhaisilla hajautuksilla ja läpinäkyvillä hinnoilla.
5. Laaja uutisointi
Koska indeksit toimivat vertailukohtina, ne ovat yksiä laajimmin käsitellyistä taloudellisista instrumenteista uutisissa. Tietoa minkä tahansa merkittävän indeksin tilanteesta on yleensä helppo löytää.
Laaja uutisointi mahdollistaa myös helposti kokonaiskuvan saamisen indeksin yleisestä tunnelmasta sekä tärkeiden teknisten ja perustavanlaatuisten näkökohtien tunnistamisen sijoittajan kannalta.
6. Vertailuanalyysi
Kauppiaat voivat käyttää indeksejä myös muihin tarkoituksiin, kuten markkinatunnelman arviointiin, sijoittajien luottamuksen arvioimiseen sekä sektorin tai teollisuuden riski-tuotto-suhteen arvioimiseen. Jotkut kauppiaat käyttävät indeksejä mallintamaan omia henkilökohtaisia salkkujaan ja vertailukohtana arvioidessaan osakkeiden suorituskykyä kyseisillä toimialoilla.
Miksi käydä kauppaa indekseillä AvaTradella?
- Maailmanlaajuinen sääntely – AvaTrade on lisensoitu ja säännelty monissa johtavissa jurisdiktioissa maailmanlaajuisesti. Tämä tarkoittaa, että voit käydä kauppaa indekseillä täydellisellä mielenrauhalla, tietäen että käytät luotettavaa ja säänneltyä välittäjää.
- Useat kaupankäyntialustat – Nauti indeksien kaupankäynnin joustavuudesta käyttämällä erilaisia käteviä alustoja, kuten MT4, MT5, WebTrader ja AvaTradeGO.
- CFD-kaupankäynti – Käy kauppaa indeksi-CFD:illä ja hyödynnä jopa 200:1-vipuvaikutusta. Indeksi-CFD:iden avulla voit hyötyä sekä nousevista että laskevista markkinoista.
- Kattavat koulutusresurssit – Koulutuskeskuksemme tarjoaa runsaasti koulutusmateriaaleja auttaakseen sinua rakentamaan ja parantamaan indeksikaupankäyntitaitojasi. Voit oppia myös eri indeksien ominaisuuksista ja parhaista strategioista, joilla käydä kauppaa niillä.
- Edulliset kaupankäyntiehdot – Käy kauppaa haluamillasi indekseillä läpinäkyvillä hinnoilla, alhaisilla hajautuksilla ja nopealla toteutuksella kaikkina aikoina.
- Käytännölliset kaupankäyntiresurssit ja työkalut – Hyödynnä AvaTraden käteviä kaupankäyntiresursseja, kuten Trading Centralia, tunnistaaksesi enemmän mahdollisuuksia markkinoilla. Lisäksi AvaProtect voi vähentää riskejäsi.
- Erinomainen asiakastuki – Ota yhteyttä ammattitaitoiseen asiakastukitiimiimme saadaksesi nopeaa ja ammattitaitoista apua.
- Demotilin kaupankäynti – Käytä AvaTraden demotiliä testataksesi, harjoitellessasi ja hioaksesi indeksikaupankäyntiä. Siirry sitten oikean rahan tilillesi ja aloita ansaitseminen.
Aloita indeksien kaupankäynti
Oletko valmis aloittamaan indeksien kaupankäynnin? Avaa AvaTrade-tili nyt!
FAQ
- Mitkä ovat indeksit?
Indeksit ovat joukko osakkeita, jotka edustavat tiettyä markkinaa tai toimialaa. Ne toimivat vertailukohtana, mitaten yritysten kokonaiskehitystä.
- Miten indeksit koostetaan?
Indeksit koostetaan käyttämällä tiettyjä kriteereitä, kuten markkina-arvoa tai toimialaluokitusta, valiten edustavia osakkeita, jotka heijastavat sen markkinan tai toimialan suorituskykyä, jota ne edustavat.
- Miten indeksit lasketaan?
Indeksit lasketaan käyttäen painotettua keskiarvoa niiden osakkeiden hinnoista, jotka siihen kuuluvat. Painotus voi perustua markkina-arvoon, hintaan tai muihin tekijöihin riippuen indeksin käytetystä menetelmästä.
- Ovatko indeksit hyviä kaupankäyntiin?
Indeksit voivat olla erinomaisia kaupankäynnissä, koska ne tarjoavat altistumisen laajoille markkinoiden liikkeille. Kauppiaat voivat käyttää CFD-sopimuksia indeksipohjaisilla tuotteilla, kuten ETF:iin tai indeksifutuureihin, spekuloidakseen markkinan tai tiettyjen toimialojen kokonaiskehityksestä.
