Yhdysvaltain dollarin indeksi, tai Dixie, kuten sitä usein kutsutaan, on maailman suosituin valuuttaindeksi. Sillä käydään kauppaa USDX- tai DXY-tunnuksella useimmissa pörsseissä. Indeksi mittaa Yhdysvaltain dollarin arvoa suhteessa ulkomaanvaluuttakoriin. Yhdysvaltain dollari-indeksi aloitettiin maaliskuussa 1973, kun maailman suurimmat valtiot tapasivat ja sopivat valuuttojensa vapaasta kellumisesta toisiaan vastaan. Tämä tapahtui pian sen jälkeen, kun Bretton Woods -sopimuksesta oli luovuttu. Yhdysvaltain dollari-indeksi puolestaan luotiin tarkoituksella, jotta se tarjoaisi yhteisymmärryksen mukaisen kauppapainotetun keskiarvon dollarin arvosta. Indeksi aloitettiin arvosta 100,00, jota kutsuttiin perusarvoksi. Kun indeksin arvo on 80, se tarkoittaa, että dollari on menettänyt 20 prosenttia arvostaan, ja jos se on 120, se tarkoittaa, että dollarin arvo on noussut 20 prosenttia. Historiallisesti dollari-indeksin kaavio on ollut korkeimmillaan (148,1244) vuoden 1985 helmikuussa ja alhaisimmillaan (70,698) 16.3.2008.
Yhdysvaltain dollaria pidetään edelleen maailman johtavana varantovaluuttana. Tämä tekee USDX:stä elintärkeän osatekijän rahoitusmarkkinoiden liikkeiden ennustamisessa. Useimmat hyödykkeiden hinnat, kuten kullan kauppahinta, noteerataan dollareissa, joten kun USDX:n arvo nousee, hyödykkeiden hinnat yleensä laskevat ja päinvastoin. Myös joukkovelkakirjojen kauppiaat seuraavat USDX:ää, sillä tuottokorot laskevat yleensä, kun dollarin arvo nousee, erityisesti taantumakausina. Mutta juuri valuuttakaupan markkinoilla USDX:ää seurataan aktiivisesti. Lähes kaikissa tärkeimmissä kaupankäyntipareissa USD on osatekijänä, ja näihin kuuluvat EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCAD, AUDUSD ja NZDUSD. USD:n suunnan määrittäminen on olennaista koko markkinoiden suunnan määrittämiseksi. Esimerkiksi EURUSD-kauppias ostaa paria, jos USDX-indeksi laskee (mikä tarkoittaa dollarin arvon laskua), ja myy sitä, kun indeksi nousee. Hyödyke-, valuutta- ja osakemarkkinoiden kauppiaat seuraavat kaikki Yhdysvaltain dollari-indeksiä tehdessään ennustuksiaan.
USDX:n arvo määräytyy tärkeimmistä maailman valuutoista koostuvan korin perusteella. Sen laskentaa on muutettu vain kerran – vuonna 1999, kun euro (EUR) korvasi useita eurooppalaisia valuuttoja. Nykyiset USDX-koriin sisältyvät valuutat ja niiden suhteelliset painot ovat seuraavat:
| Valuutta | Painoarvo (%) |
|---|---|
| Euro (EUR | ) 58.6 |
| Japanin jeni (JPY) | 12.6 |
| Ison-Britannian punta (GBP) | 11.9 |
| Kanadan dollari (CAD) | 9.1 |
| Ruotsin kruunu (SEK) | 4.2 |
| Sveitsin frangi (CHF) | 3.6 |
Edellä määritettyjen suhteellisten painojen avulla USDX lasketaan seuraavalla kaavalla:
USDX = 50.14348112 × EUR/USD^ (-0.586) × USD/JPY^ (0.126) × GBP/USD^ (-0.119) × USD/CAD^ (0.091) × USD/SEK^ (0.042) × USD/CHF^ (0.036)
USDX on saatavilla optio- ja futuurimarkkinoilla, joilla on tarjolla useita eri aikavälejä sisältäviä sopimuksia. Indeksi on saatavilla myös ETF:nä ICE-pörssissä. Koska Yhdysvaltain dollari on tärkeä rahoitusmarkkinoilla, sijoittajat käyttävät dollari-indeksiä luonnollisena suojauksena valuuttamarkkinoille sijoitetuille positioille. Kuten aiemmin todettiin, Yhdysvaltain dollari on maailman eniten hallussa oleva varantovaluutta. Yhdysvaltain dollarin hallitseva asema kansainvälisessä kaupassa on siis selvä, minkä vuoksi USDX:n hinta on suhteellisen vakaa eikä se ole altis merkittäville ulkoisille häiriöille. Valuuttakurssin muutokset voivat kuitenkin muuttaa vienti- ja tuontitavaroiden hintoja maiden välillä. Kun esimerkiksi Yhdysvaltain dollari vahvistuu Japanin jeniin (JPY) nähden, Japaniin vietävien yhdysvaltalaisten tavaroiden ostamiseen saman dollarin arvosta tarvitaan enemmän JPY:tä, mikä tekee niistä kalliimpia ulkomaalaisille. DXY-kaavion liikkeet vaikuttavat suurelta osin kansainväliseen kauppatasapainoon, mikä tarjoaa monia kaupankäyntimahdollisuuksia sijoittajille maailmanlaajuisesti.
Dollari-indeksi antaa suhteellisen arvon Yhdysvaltain dollarille, ja se koostuu Yhdysvaltain tärkeimpien kauppakumppanien kilpailevien valuuttojen korista. Indeksin taso antaa oikeudenmukaisen kuvan Yhdysvaltain dollarin arvosta maailmanlaajuisesti ja on indikaattori Yhdysvaltain dollareissa hinnoiteltujen hyödykkeiden ja muiden tavaroiden hinnasta. Indeksiin sisältyvistä kuudesta kilpailevasta valuutasta ylivoimaisesti suurin painoarvo on eurolla, jonka osuus indeksin painosta on yli 50 prosenttia. Seuraavaksi suurimmat painotukset ovat Japanin jenillä, Englannin punnalla, Kanadan dollarilla, Ruotsin kruunulla ja Sveitsin frangilla.
Kaupankäynti dollari-indeksillä on hyvä tapa spekuloida Yhdysvaltain dollarin arvolla. Koska indeksissä käytetään useita Yhdysvaltain tärkeimpien kauppakumppaneiden valuuttoja, dollari-indeksin liikkeet ovat yleensä tasaisempia yksittäisiin valuuttoihin verrattuna. Tämä voi tehdä joidenkin kaupankäyntistrategioiden, kuten liukuvan keskiarvon ristiintaulukoinnin toteuttamisesta helpompaa, kun käydään kauppaa indeksillä yksittäisten valuuttaparien sijaan. Dollari-indeksillä kaupankäynnin haittapuolena on se, että kauppiaiden on otettava huomioon poliittisten ja taloudellisten tekijöiden vaikutukset kaikissa kuudessa maassa, joiden valuutat sisältyvät indeksiin.
On olemassa monia menestyksekkäitä strategioita, joita voidaan soveltaa dollari-indeksillä käytävässä kaupankäynnissä. Paras strategia on kuitenkin se, joka toimii parhaiten kullekin yksittäiselle kauppiaalle. Mielentila, kauppiaan psykologia ja kauppiaan persoonallisuus vaikuttavat kaikki siihen, mikä on paras strategia. Trendikaupankäynti on yksi parhaista menetelmistä dollari-indeksillä käytävässä kaupankäynnissä, koska Yhdysvaltain dollarilla on taipumus muodostaa hyvin voimakkaita ja pitkäkestoisia trendejä. Tämä tekee myös breakout-kaupankäynnistä erittäin hyvän, vaikkei signaaleja tulisikaan usein.
Haluatko treidata USDX:ta enemmän kuin koskaan aikaisemmin?
Rekisteröidy tänään ja nauti kaupankäynnin eduista säännellyn, palkitun välittäjän kanssa!