Englannin keskuspankki

Valtakunta, jonka ylle aurinko ei koskaan laske” on enemmän kuin kuvaannollinen kuvaus Yhdistyneen kuningaskunnan loistosta, se on myös kirjaimellinen totuus. Britannian imperiumi, joka syntyi 1500-luvulla, hallitsi aikoinaan neljäsosaa maapallosta, eikä aurinko koskaan lakannut paistamasta sen Australiasta Kanadaan ulottuville alueille. Yli 400 loistavan vuoden aikana britit keräsivät kaikkialta maailmasta valtavan rikkauden ja toivat sen kotimaahansa. Britannian kuninkaallinen perhe on vuodesta 1694 lähtien luottanut Englannin pankkiin, joka hallitsee ja hallinnoi kansakunnan ja oman maansa varallisuutta.

Mikä on Englannin keskuspankki?

Englannin keskuspankki (Bank of England, BoE) on Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankki, ja se palvelee Yhdistyneen kuningaskunnan hallitusta virallisena pankkilaitoksena raha-asioissa. Sen pääkonttori sijaitsee Threadneedlessä Lontoon finanssialueella, mihin perustuu myös sen lempinimi ”The Old Lady of Threadneedle Street”. Englannin keskuspankki on maailman kahdeksanneksi vanhin pankki ja rakenteellinen malli useimmille keskuspankeille ympäri maailmaa. Se perustettiin vuonna 1694 yksityiseksi yksiköksi, ja se pysyi yksityisenä 250 vuoden ajan, kunnes se kansallistettiin vuonna 1946. Vuonna 1998 siitä tuli itsenäinen julkinen organisaatio, jonka valtiovarainministeriö omistaa kokonaan. Lisäksi Englannin keskuspankki toimii Yhdistyneen kuningaskunnan ja muiden keskuspankkien virallisena kullan säilyttäjänä maailmanlaajuisesti. Pankin kultasäiliöissä säilytetään noin 400 000 kultaharkkoa, joiden arvoksi on arvioitu yli 200 miljardia puntaa ja jotka edustavat noin kolme prosenttia kaikesta historiassa louhitusta kullasta.

Kuinka Englannin keskuspankki toimii?

Englannin keskuspankki on Yhdistyneen kuningaskunnan ylin rahapoliittinen ja rahoitusviranomainen, ja sen tehtävänä on valvoa Yhdistyneen kuningaskunnan talouden ja rahoitusjärjestelmän hyvinvointia. Sen pääasialliset vastuualueet ovat:

• Kansallisen talouden terveyden valvonta
• Seteleiden liikkeeseenlasku, korkojen asettaminen ja Englannin punnan arvon määrittäminen.
• Rahapolitiikan suunnittelu ja toteuttaminen hallituksen talouspolitiikan mukaisesti.
• Taloudellisten interventioiden toteuttaminen talouskasvun hallitsemiseksi.
• Pankkien, rahoituslaitosten ja rahoitusmarkkinoiden sääntely ja niiden eheyden varmistaminen.
• Viimeisenä lainanantajana toimiminen rahoitusasioissa.
• Yhdistyneen kuningaskunnan kultavarantojen säilyttäminen

Englannin keskuspankin rakenne

Englannin keskuspankin hierarkkinen rakenne koostuu pääjohtajasta, hallintoneuvostosta ja muutamasta alakomiteasta. Sen pääjohtaja valitaan pankin sisältä, ja hän on pankin korkein johtotehtävässä toimiva henkilö ja joka osallistuu kaikkiin komiteoihin. Johtokunta on tärkein hallintoelin, ja se valvoo pankin toimintaa, strategioita ja resurssien jakamista. Merkittäviä alakomiteoita ovat muun muassa:

• Rahapoliittinen komitea (MPC) toteuttaa rahapolitiikkaa ja asettaa korot.
• Rahoituspoliittinen komitea (FPC) varmistaa rahoitusjärjestelmän vakauden.
• Vakavaraisuuden sääntelykomitea (PRA) sääntelee rahoitusalaa.

Englannin keskuspankin toiminnot

Englannin keskuspankin päätehtävänä on varmistaa ja ylläpitää rahoitusvakautta ja rahapoliittista vakautta. Rahoitusvakaus saavutetaan FPC:n ja PRA:n yhteistyöllä, kun taas rahapoliittinen vakaus on MPC:n vastuulla.

Taloudellinen vakaus

Finanssivalvontakomitea pyrkii ylläpitämään kansallisen rahoitusjärjestelmän toimintakykyä tunnistamalla järjestelmäriskejä ja tukemalla hallituksen talouspolitiikkaa. PRA puolestaan sääntelee pankkeja, rahoituslaitoksia ja rahoitusmarkkinoita varmistaakseen brittiläisille kuluttajille tarjottavien rahoituspalvelujen eheyden ja oikeudenmukaisuuden.

Rahan vakaus

Rahapoliittisen komitean vastuulla on ylläpitää vakaita hintoja taloudessa ja valvoa Englannin punnan arvoa. Se saavuttaa nämä tavoitteet suunnittelemalla maan rahapolitiikkaa, asettamalla Yhdistyneen kuningaskunnan korot ja puuttumalla talouteen, kun hälytyskellot soivat. Yhdeksänjäsenistä komiteaa johtaa pääjohtaja, ja siihen kuuluu kolme varapääjohtajaa, keskuspankin pääekonomisti ja neljä muuta toimeenpanoon kuulumatonta jäsentä. Jokaisella jäsenellä on yhtä suuri äänimäärä, ja päätökset tehdään yksinkertaisella ääntenenemmistöllä. MPC:llä on täysi itsemääräämisoikeus rahapolitiikassa, vaikka hallituksen talouspolitiikka otetaan usein huomioon strategisen johdonmukaisuuden vuoksi. Valtiovarainministeriö rajoittaa kuitenkin komitean itsenäisyyttä korkojen osalta, sillä valtiovarainministeriöllä on valtuudet pakottaa MPC tekemään tarvittaessa tiettyjä päätöksiä.

Englannin keskuspankki fundamenttianalyysissä

Englannin keskuspankin vaikutus Ison-Britannian talouteen perustuu pääasiassa rahapoliittisen komitean korkopäätöksiin ja muihin taloudellisiin interventioihin. Komitea kokoontuu kahdeksan kertaa vuodessa arvioimaan talouden kehitystä rahapoliittisten tavoitteiden valossa, jotka koskevat bruttokansantuotetta (BKT), inflaatiotasoa ja työttömyysastetta. Kun luvut poikkeavat huomattavasti tavoitteesta, positiivisesti tai negatiivisesti, MPC voi käyttää käytettävissään olevia välineitä talouden palauttamiseksi raiteilleen. MPC:n tärkeimmät välineet ovat korkopäätökset, omaisuuserien ostojärjestelyt ja vähimmäisvarantovelvoitteet. Jokaisella välineellä pyritään muuttamaan liikkeessä olevaa rahan määrää, mikä vaikuttaa suuresti Englannin punnan ja muiden Yhdistyneen kuningaskunnan omaisuuserien arvoon.

• Englannin keskuspankin koronnosto
  Kun Ison-Britannian talous toimii liian hyvin, inflaation nousu voi aiheuttaa työttömyyttä työntekijöiden korkeiden palkkavaatimusten vuoksi ja johtaa kuluttajien kulutuksen vähenemiseen. MPC voi omaksua valvovan asenteen ja hidastaa kasvua koronnostolla, mikä lisäisi GBP:n arvoa. Korkeammat korot nostaisivat suhteellisen passiivisten arvopapereiden, kuten säästöjen, joukkovelkakirjojen ja UK Gilts:n tuottoja, mikä kannustaisi sijoittajia suuntaamaan aktiivista pääomaansa uudelleen riskipitoisemmista varoista. Samalla lainojen kalleus vähentäisi ihmisten halukkuutta lisätä käteistä talouteen, mikä vähentäisi kysyntää ja hidastaisi inflaatiota.
• Englannin keskuspankin koron lasku
  Päinvastaisessa skenaariossa, kun talous heikkenee, keskuspankki voi käyttää elvytystoimia, kuten koronlaskuja ja omaisuuserien osto-ohjelmia. Korkojen alentaminen antaisi ihmisille mahdollisuuden ottaa lainaa ja edistää kulutustaloutta sekä kannustaisi yrityksiä tekemään enemmän investointeja ja lisäämään työllisyyttä. Alhaisemmat korot houkuttelisivat myös passiivista pääomaa osakemarkkinoille. Sijoittajat odottaisivat yritysten laajentavan liiketoimintaansa ja lisäävän tuotantoaan. Myös yritysten kannattavuus kasvaisi ja tuottaisi korkeampia osinkoja.

Kuinka treidata Englannin keskuspankin päätöksillä?

MPC:n tekemät Englannin keskuspankin korkopäätökset vaikuttavat voimakkaasti Englannin punnan, Lontoon pörssissä (LSE) kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden ja Yhdistyneen kuningaskunnan valtionlainojen arvoon. Näin ollen rahoitusmarkkinoiden uutiskaupan strategit odottavat Englannin keskuspankin keskuspankkikokouksia innokkaasti, ja markkinoiden myllerrys on havaittavissa hintakehityksissä kokouksen alkuun asti. Kokouksen päätteeksi pankki ilmoittaa päätöksistä virallisella lausunnolla. Keskuspankin pääjohtaja pitää lehdistötilaisuuden, jossa hän selittää pankin talousnäkymiä ja päätösten perusteluja. Kokouksesta julkaistaan myös pöytäkirja, joka sisältää MPC:n jäsenten keskustelut ja antaa tietoa siitä, mitä he odottavat tapahtuvan lähitulevaisuudessa.

Jos keskuspankki päättää laskea korkoja analyytikkojen ennusteiden mukaisesti, Englannin punta ja joukkovelkakirjat menettävät arvoaan, kun taas Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet ja mahdollisesti hyödykkeet nousevat. Jos he nostavat korkoja, Englannin punnan arvo nousee suhteessa muihin valuuttoihin, joukkovelkakirjat nousevat ja osakkeet laskevat. Epänormaaleissa taloudellisissa olosuhteissa, kuten taantumassa, markkinoiden reaktio riippuu kuitenkin odotuksista, joita keskuspankin mahdollisesti toteuttamiin toimenpiteisiin kohdistuu. Äärimmäisen epävakaat reaktiot tapahtuvat yleensä silloin, kun markkinatunnelmat muuttuvat dramaattisesti yllättävän kehityksen vuoksi. Tunnelmiin vaikuttavat usein enemmän kokouspöytäkirjojen ja lehdistötilaisuuden vihjeet kuin varsinaiset päätökset.

Suursijoittajat perustavat pitkän aikavälin sijoituksensa siihen, miten keskuspankki (ja siten he itse) ajattelee Britannian talouden tulevaisuuden muotoutuvan, ja ottavat sen mukaisia positioita. Kun keskuspankki yllättää sijoittajat, Ison-Britannian omaisuuserät kokevat suuria kurssimuutoksia, jotka luovat monia korkean riskin ja korkean tuoton mahdollisuuksia.

Englannin keskuspankin tapahtumien treidaus AvaTradessa

Englannin keskuspankin rahapoliittinen komitea kokoontuu kahdeksan kertaa vuodessa tekemään korkopäätöksiä, jokainen tapahtuma voi olla yhtä kultainen kuin pankin jalometallivarannot. MPC:n seuraamien talousindikaattoreiden seuraaminen ja perusteellinen fundamenttianalyysi voivat paljastaa BoE:n mahdolliset koronnostot ja -leikkaukset.

AvaTraden kaltaisen välittäjän ammattitaitoisen tuen avulla voit hyödyntää Englannin keskuspankin kokousten tarjoamat mahdollisuudet.

• Keskuspankin tapahtumien aikataulu:
  Tarkista AvaTraden talouskalenterista seuraavan Englannin keskuspankin tilaisuuden ajankohta ja merkitse se kalenteriisi.
• Laaja valikoima Yhdistyneen Kuningaskunnan omaisuuserillä:
  Kaupankäynti GBP/USD-valuuttaparilla ja brittiläisillä omaisuuserillä, kuten Barclaysin osakkeilla, Vodafonen osakkeilla ja UK 100:lla loistavilla kaupankäynnin ehdoilla.
• Varaudu kaikkeen:
  CFD-välittäjänä AvaTrade mahdollistaa kaupankäynnin kurssin molempiin suuntiin Long- ja Short-positioilla ilman, että niitä tarvitsee ostaa fyysisesti.
• Hallitse riskit luottavaisesti:
  Suojaa positioitasi keskuspankin korkopäätösten aikana tapahtuvalta volatiliteetilta AvaTraden omalla riskienhallintaominaisuudella AvaProtectilla.
• Treidaa kaikilla alueilla:
  Lataa AvaTradeGo, mobiilikauppasovelluksemme, jolla voit käydä kauppaa brittiläisillä arvopapereilla tapahtumien tapahduttua ajasta tai sijainnista riippumatta.
• Et ole koskaan yksin:
  Palkittu asiakastukitiimimme on valmis auttamaan sinua Englannin keskuspankin tapahtumissa ja kaikissa muissa asioissa useilla kielillä chatin, sähköpostin ja puhelimen välityksellä.

Kuninkaallinen perhe luottaa Englannin pankille varallisuutensa ja raha-asioidensa hoidon. Nyt kun tiedät, miten Englannin keskuspankki huolehtii taloudesta ja miten MPC:n korkopäätökset vaikuttavat Englannin punnan ja muiden brittiläisten omaisuuserien arvoon, valmistaudu AvaTraden huippuluokan kaupankäyntityökaluilla ja aloita kaupankäynti luottavaisesti!

Englannin keskuspankin UKK

• Kuka omistaa Englannin keskuspankin?

  Jotkut ihmiset uskovat, että Englannin pankki on kuninkaallisen perheen omistuksessa, mutta se ei pidä paikkaansa. Ei ole myöskään totta, että Englannin pankin omistaa jokin yksityishenkilöiden ryhmä tai että se on yritys. Kuka sitten omistaa Englannin pankin? Vuoteen 1946 asti Englannin keskuspankki oli yhtiö, jonka osakkeita omistivat yksityiset kansalaiset. Kun pankki kansallistettiin vuonna 1946, osakkeenomistajia oli noin 17 000, mutta alle kolmasosalla heistä oli hallussaan yli 1 000 punnan arvosta osakkeita. Nykyään keskuspankin omistaa kokonaan Yhdistyneen kuningaskunnan hallitus, erityisesti Yhdistyneen kuningaskunnan valtiovarainministeriö. Englannin keskuspankki on kuitenkin edelleen riippumaton ja vapaa hallituksen vaikutusvallasta.

• Kuinka Englannin keskuspankki toimii?

  Yhdistyneen kuningaskunnan keskuspankkina Englannin keskuspankki hoitaa useita tehtäviä, jotka ovat välttämättömiä maan talouden toiminnalle. Näihin tehtäviin kuuluvat valuutan luominen, pankkialan sääntely, vakaiden hintojen ylläpitäminen ja talouskasvun edistäminen. Pankki hoitaa näitä tehtäviä nostamalla ja laskemalla korkoja inflaation ja kasvun edistämiseksi tai estämiseksi, painamalla fyysistä valuuttaa ja laatimalla säännöksiä, jotka kertovat Yhdistyneen kuningaskunnan liikepankeille, miten ne voivat hoitaa tehtäviään.

• Mitä hyötyä Englannin keskuspankista on?

  Vaikka se ei olekaan keskuspankin ensisijainen tehtävä, yksi tärkeimmistä syistä keskuspankin olemassaololle on se, että se toimii viime käden lainanantajana. Jos haluat lainaa, menet pankkiin, mutta minne pankki menee, kun se tarvitsee lainaa. Keskuspankkiin tietenkin, ja Yhdistyneen kuningaskunnan tapauksessa se on Englannin keskuspankki. Liikepankkeihin on historiallisesti kohdistunut juoksutuksia tai paniikkinostoja, jotka voivat ajaa pankin konkurssiin muutamassa minuutissa. Kun näin tapahtuu, keskuspankki on valmis tukemaan koko pankkijärjestelmää.

Näetkö tässä sijoitusmahdollisuuden?

Avaa tili nyt!!